A los 20 años decidió volverse realmente rico con el fin de compartirlo todo, convirtiendo en uno de los filántropos más grandes de la historia. Como resultado de algunas de sus donaciones, ha contribuido a salvar vidas a través de vacunas y otras iniciativas en la fundación Gates (ni siquiera quiso su nombre en la fundación) y se divirtió haciéndolo. ¡Qué vida tan extraordinaria!

Yo deseaba imitar a Buffett, pero necesitaba entender cómo lo hizo. Leí todo lo que pude sobre este hombre y su filosofía de inversión, hace 15 años no había tanta información como en la actualidad. Tuve que investigar y descifrar. Lo que él hizo, ¿funcionaría hoy? sí es así ¿cómo? Si pudiera lograr el 1% de los que él hizo.

Desarrollé el hábito de leer un libro al día (me tomó años llegar ahí), pero sabía que eso era lo que él hacía, así que comencé a hacerlo… 500 páginas. Fui tan lejos hasta el punto de comprar libros realmente antiguos para ver los estados financieros de las inversiones que él había hecho hace 50 años. Quería ver lo que él veía. Y poco a poco, pero seguro, comencé a comprender.

Esto es lo que hizo Buffett, ahorró e invirtió el 20% de interés compuesto al año. Año tras año, todo lo que hizo fue un incremento de solo un 20% más que el año anterior. He aquí mi objetivo también. Algunos años veremos grandes ganancias, algunos años perderemos dinero, es imposible saber cuándo. Pero todo lo que quiero hacer a lo largo de los años es ese 20% más que el año pasado.

Si eso tiene sentido para ti, como para mi… ¡quiero darte la bienvenida! Lo creas o no, usamos una estrategia que fue popularizada por Benjamin Graham (el maestro de Buffett) hace casi cien años y todavía funciona.

Por supuesto, el fondo no solo se apegará a esta estrategia.

Lo que Buffett solía hacer en los primeros años de su asociación (cuando, por cierto, tenía sus mejores rendimientos de inversión) era comprar acciones infravaloradas. Buscamos empresas pequeñas, que vendan con descuento en su mayor en efectivo al banco. Esto significa que solo invertimos en empresas que tienen efectivo por $1’000.000 y están vendiendo con un descuento, por ejemplo $600.000. El negocio, la propiedad y las plantas, la prosperidad intelectual, etc. ¡Todo eso es gratis! Estas empresas no se arruinan porque tienen muy poca o ninguna deuda. Aun así, ellas podrían fracasar, por eso creamos una cartera.

Graham sugirió comprar una cartera de empresas valoradas de esta manera:

• Que el efectivo esté valorado al 100%, ya que un dólar en efectivo vale un dólar.
• Que las cuentas por cobrar se valoren en torno al 80% de su valor contable.
• Que los inventarios estén valorados en torno al 66% de su valor contable.
• Que los activos a largo plazo estén valorados aproximadamente en el 20% de su valor contable.
• Y entonces se resten los pasivos totales.

Esto nos permite, mantener el capital a salvo y seguro (como nuestro primer objetivo) y luego ser rentables. Así que nuestra cartera está apenas comenzando en el 2020 y hasta ahora nos está yendo como se esperaba.

Aquí les dejo un estudio que encontré de los años 80 https://www.jstor.org/stable/4478980?seq=1 que muestra muy bien la estrategia.

El objetivo es que te des cuenta de que la distribución de los rendimientos puede variar mucho, según el año. Retirar dinero en un mal año es exactamente lo que no se debe hacer y es así como la gente pierde dinero.